В инвестиционном фонде находятся в управлении активы на сумму 4 млрд.руб. Вложения осуществлены в четыре типа акций со следующими значениями...
Условие:
В инвестиционном фонде находятся в управлении активы на сумму 4 млрд.руб. Вложения осуществлены в четыре типа акций со следующими значениями Акция А Объем инвестиции 0,4 млрд.руб Бета-коэффициент 1,5 Акция Б Объем инвестиции 0,6 млрд.руб Бета-коэффициент -0,5 Акция В Объем инвестиции 1,0 млрд.руб Бета-коэффициент 1,25 Акция Г Объем инвестиции 2,0 млрд.руб Бета-коэффициент 0,75 Если доходность рыночного портфеля составляет 14%, а безрисковая процентная ставка равна 6%, то какова доходность портфеля фонда?
Решение:
Для расчета доходности портфеля фонда можно использовать модель CAPM (Capital Asset Pricing Model), которая учитывает риск и ожидаемую доходность каждого актива в портфеле.
Доходность портфеля фонда (Rp) может быть рассчитана по следующей формуле:
Rp = Rf + βp * (Rm - Rf)
Где:
- Rp - доходность портфеля фонда
- Rf - безрисковая процентная ставка
- βp - взвешенная сумма бета-коэффициентов активов в портфеле
- Rm - доходность рыночного портфеля
В данном случае, безрисковая процентная ставка (Rf) равна 6%, а доходность рыночного портфеля (Rm) составляет 14%.
Для расчета взвешенной суммы бета-коэффициентов активов в портфеле (βp), нужно...
