Российское предприятие планирует привлечь 300 млн руб. на срок 12 месяцев. Оно имеет возможность привлечь средства в рублях по ставке 14% го...
Условие:
Российское предприятие планирует привлечь 300 млн руб. на срок 12 месяцев. Оно имеет возможность привлечь средства в рублях по ставке 14% годовых или в евро по ставке 8% годовых. Текущий курс EUR/RUR = 75,00. Каким должен быть курс евро на конец периода, чтобы рублевая стоимость привлечения денежных средств была одинаковой в обоих случаях?
Решение:
Для решения этой задачи нам необходимо найти курс евро на конец периода, при котором рублевая стоимость привлечения денежных средств будет одинаковой в обоих случаях.
Давайте рассмотрим каждый случай по отдельности:
-
Привлечение средств в рублях по ставке 14% годовых: Рублевая стоимость привлечения денежных средств = 300 млн руб. Процентная ставка = 14% годовых Срок = 12 месяцев
-
Привлечение средств в евро по ставке 8% годовых: Рублевая стоимость привлечения денежных средств = ? Процентная ставка = 8% годовых Срок = 12 месяцев Курс EUR/RUR = 75,00
Для решения задачи нам нужно найти рублевую стоимость привлечения денежных средств во втором случае и приравнять ее к рублевой стоимости в первом случае.
Рублевая стоимость привлечения денежных средств во втором случае можно найти по формуле: Рублевая стоимость = Сумма в евро * Курс EUR/RUR
Подставим известные значения в формулу: Рублевая стоимость = Сумма в евро * 75,00
Теперь приравняем рублевую стоимость в первом и втором случаях: 300 млн руб. = Сумма в евро * 75,00
Решим это уравнение относительно Суммы в евро: Сумма в евро = 300 млн руб. / 75,00
Сумма в евро = 4 млн евро
Теперь, чтобы найти курс евро на конец периода, мы должны учесть процентную ставку второго случая и срок в 12 месяцев.
Рублевая стоимость привлечения денежных средств во втором случае: Рублевая стоимость = 4 млн евро * Курс EUR/RUR
Так как рублевая стоимость должна быть одинаковой в обоих случаях, то мы можем приравнять эту стоимость к 300 млн руб. и решить уравнение относительно Курса EUR/RUR:
4 млн евро * Курс EUR/RUR = 300 млн руб.
Курс EUR/RUR = 300 млн руб. / 4 млн евро
Курс EUR/RUR = 75,00
Таким образом, курс евро на конец периода должен быть 75,00, чтобы рублевая стоимость привлечения денежных средств была одинаковой в обоих случаях.