Вы покупаете европейский опцион кол на 10 000 евро со страйком$1,1 в расчёте на 1 евро и премией $0,09 в расчете на 1 евро. а. Определите чи...
Условие:
Вы покупаете европейский опцион кол на 10 000 евро со страйком$1,1 в расчёте на 1 евро и премией $0,09 в расчете на 1 евро. а. Определите чистые выплаты по позиции по совокупности контракту, если оптовый будет равен $0,95 за 1 евро (временной стоимостью денег можно пренебречь).
Решение:
Для определения чистых выплат по позиции по совокупности контракту, мы должны учесть стоимость покупки опциона и премию, а также учесть текущую стоимость базового актива.
-
Стоимость покупки опциона: Стоимость покупки опциона равна страйк-прайсу, умноженному на размер контракта: Стоимость покупки опциона = Страйк-прайс * Размер контракта В данном случае, страйк-прайс равен $1,1 за 1 евро, а размер контракта равен 10 000 евро. Стоимость покупки опциона = $1,1 * 10 000 = $11 000
-
Стоимость премии: Стоимость премии равна премии, умноженной на размер контракта: Стоимость премии = Премия * Размер контракта В данном случае, премия равна $0,09 за 1 евро, а размер контракта равен 10 000 евро. Стоимость премии = $0,09 * 10 000 = $900
-
Текущая стоимость базового актива: Текущая стоимость базового актива равна оптовому курсу умноженному на размер контракта: Текущая стоимость базового актива = Оптовый курс * Размер контракта В данном случае, оптовый курс равен $0,95 за 1 евро, а размер контракта равен 10 000 евро. Текущая стоимость базового актива = $0,95 * 10 000 = $9 500
-
Чистые выплаты по позиции: Чистые выплаты по позиции равны разнице между текущей стоимостью базового актива и стоимостью покупки опциона, минус стоимость премии: Чистые выплаты по позиции = Текущая стоимость базового актива - Стоимость покупки опциона - Стоимость премии Чистые выплаты по позиции = $9 500 - $11 000 - $900 = -$2 400
Таким образом, чистые выплаты по позиции по совокупности контракту составляют -$2 400.