На бирже приобретен опцион пут на доллары США со следующими параметрами: объем базисного актива – 20 000 $, срок – 3 месяца, страйк-цена - ...
Условие:
На бирже приобретен опцион пут на доллары США со следующими параметрами: объем базисного актива – 20 000
Решение:
Для определения потенциального финансового результата участника рынка в случае исполнения опциона, необходимо рассмотреть две возможные ситуации через 3 месяца:
- Курс спот на доллары США составит 70 р./
) выше текущего курса. Участник рынка сможет продать 20 000 $ по страйк-цене и получить выгоду в размере разницы между страйк-ценой и текущим курсом, умноженной на объем базисного актива.
Выгода = (71,5 р./$ - 70 р./$) * 20 000 $ = 30 000 руб.
Участник рынка также должен учесть уплаченную премию за опцион в размере 3000 руб. Поэтому финансовый результат будет равен:
Финансовый результат = Выгода - Премия = 30 000 руб. - 3000 руб. = 27 000 руб.
- Курс спот на доллары США составит 72 р./
) ниже текущего курса. Участник рынка не будет исполнять опцион и потеряет только уплаченную премию в размере 3000 руб.
Финансовый результат = -Премия = -3000 руб.
Таким образом, в случае исполнения опциона, потенциальный финансовый результат участника рынка будет составлять 27 000 руб. при курсе спот на доллары США в 70 р./$ и -3000 руб. при курсе спот в 72 р./$.
